股利所得稅怎麼算？合併計稅 vs 分離課稅完整比較（2026）
存股族越來越多，但每到報稅季，很多人都有一個疑問：股利所得到底怎麼課稅？2018 年稅改後，股利所得有兩種計稅方式可以選擇——合併計稅和分離課稅。選對方法可以省下不少稅金，選錯了就白白多繳。這篇文章教你完整搞懂股利所得稅的計算方式。
股利所得稅的兩種計算方式
從 2018 年起，股利所得取消了「兩稅合一」的設算扣抵制，改為以下兩種方式二擇一：
方式一：合併計稅（搭配股利抵減稅額）
股利所得併入綜合所得總額，一起適用累進稅率（5%~40%），但可以用股利的 8.5% 作為可抵減稅額，直接從應納稅額中扣除。
合併計稅重點：
• 股利併入綜合所得，適用 5%~40% 累進稅率
• 可抵減稅額 = 股利所得 × 8.5%
• 每一申報戶抵減上限：80,000 元（對應股利約 941,176 元）
• 抵減後如有剩餘，可以退稅！
• 股利併入綜合所得，適用 5%~40% 累進稅率
• 可抵減稅額 = 股利所得 × 8.5%
• 每一申報戶抵減上限：80,000 元（對應股利約 941,176 元）
• 抵減後如有剩餘，可以退稅！
方式二：分離課稅（單一稅率 28%）
股利所得不併入綜合所得，直接按 28% 的單一稅率分開計算稅額。
分離課稅重點：
• 股利所得單獨以 28% 稅率課稅
• 不影響其他所得的適用稅率
• 計算簡單，適合高所得、高股利族群
• 股利所得單獨以 28% 稅率課稅
• 不影響其他所得的適用稅率
• 計算簡單，適合高所得、高股利族群
哪種方式比較省稅？關鍵判斷原則
簡單的判斷原則：
| 你的狀況 | 建議選擇 | 原因 |
|---|---|---|
| 綜所稅適用稅率 ≤ 20% | 合併計稅 | 稅率低於 28%，且有 8.5% 抵減 |
| 綜所稅適用稅率 30% | 需要試算 | 可能合併較省（因為有 8.5% 抵減） |
| 綜所稅適用稅率 40% | 分離課稅 | 40% 遠高於 28%，分離較划算 |
| 股利金額很小（< 10 萬） | 合併計稅 | 稅率低 + 抵減，可能還能退稅 |
⚠️ 注意：選擇是以「申報戶」為單位，不能一部分股利合併、一部分分離。一旦選定，該年度所有股利都適用同一種方式。
實際案例試算
案例一：小資存股族（年薪 60 萬 + 股利 10 萬）
方式一：合併計稅
- 所得總額：600,000 + 100,000 = 700,000
- 減免稅額 97,000 + 標準扣除 131,000 + 薪資特扣 218,000
- 所得淨額：254,000
- 應納稅額：254,000 × 5% = 12,700
- 股利抵減：100,000 × 8.5% = 8,500
- 實繳稅額：12,700 - 8,500 = 4,200 元
方式二：分離課稅
- 薪資所得淨額：600,000 - 97,000 - 131,000 - 218,000 = 154,000
- 薪資應納稅：154,000 × 5% = 7,700
- 股利稅：100,000 × 28% = 28,000
- 實繳稅額：7,700 + 28,000 = 35,700 元
結論：小資族選合併計稅，省了 31,500 元！差距非常大，低所得者選合併計稅幾乎是必然的選擇。
案例二：高薪主管（年薪 500 萬 + 股利 200 萬）
方式一：合併計稅
- 所得總額：5,000,000 + 2,000,000 = 7,000,000
- 所得淨額：7,000,000 - 97,000 - 131,000 - 218,000 = 6,554,000
- 應納稅額：6,554,000 × 40% - 911,700 = 1,709,900
- 股利抵減：上限 80,000
- 實繳稅額：1,709,900 - 80,000 = 1,629,900 元
方式二：分離課稅
- 薪資所得淨額：5,000,000 - 446,000 = 4,554,000
- 薪資應納稅：4,554,000 × 30% - 413,700 = 952,500
- 股利稅：2,000,000 × 28% = 560,000
- 實繳稅額：952,500 + 560,000 = 1,512,500 元
結論：高薪族選分離課稅，省了 117,400 元！高所得者股利分離課稅更有利。
股利抵減稅額的退稅效果
合併計稅最棒的地方在於：如果你的股利抵減稅額（8.5%）大於應納稅額，差額可以退給你！
舉例：如果你是低收入者，應納稅額只有 3,000 元，但股利抵減有 8,500 元，你不只不用繳稅，還可以退回 5,500 元。
這對退休族或收入不高的存股族來說是一大利多。
存股族的稅務規劃建議
- 先用試算器算兩種方式：用我們的 所得稅試算器 分別試算合併和分離的稅額，直接比較
- 注意股利抵減上限：每戶 8 萬元上限，對應約 94 萬股利。超過這個金額，合併計稅的優勢會遞減
- 考慮配偶分開計稅：夫妻可以選擇「股利所得分開計稅」，各自享有 8 萬元抵減額度。詳見夫妻報稅指南
- 善用殖利率計算評估：用我們的 殖利率計算器 評估存股標的時，也要把稅後殖利率考慮進去
常見問題
Q：海外股票的股利也適用這個規定嗎？
不適用。海外股利屬於「海外所得」，適用基本稅額（最低稅負制）的規定，與國內股利的計稅方式不同。
Q：ETF 配息算股利所得嗎？
部分是。ETF 配息中包含「國內股利」的部分可以適用上述二擇一方式，但包含的「利息所得」或「資本利得」部分則有不同處理方式，要看配息的成分明細。
Q：股票股利怎麼計算？
股票股利以面額（通常每股 10 元）計算所得。例如配發股票股利 1 元，持有 1000 股，所得 = 1000 × 1 = 1,000 元。
結語
股利所得稅的「合併 vs 分離」選擇對你的稅負影響很大。一般來說，適用稅率 20% 以下選合併，40% 選分離，30% 要試算。記得用 我們的試算器 兩種都算算看，選最省的那個！
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